ДРАМ ТРЖИШТЕ ће доживети тешки шок у 2025. години: Глобални ланац снабдевања погођен је таласом цена и несташица
Колективно гашење три главна произвођача покреће ланац у ланцу снабдевања, продужавајући циклус елиминације за нишну потражњу.
Преглед кључних догађаја
У првој половини 2025. године, глобално тржиште ДРАМ меморије суочило се са структуралном доводном кризом. Тројица главних играча, Самсунг, СК Хиник и Мицрон, истовремено су смањиле своје производне капацитете ДДР4 и пребацене у производњу високог - профита ДДР5 и ХБМ (високу пропусност ширине ширине), што је резултирало оштром падом у понуди ДДР4 чипова и ценовним пораст од 50%. Спот тржишта на мјестима попут Хуакиангбеи-а биле су у ситуацији где је "сваки део производа било тешко добити".
Кључни фактори узрокујући неравнотежу између понуде и потражње
1. Стратешко повлачење међународних главних произвођача
- Самсунг: Издао је обавештење да престане са продукцијом ДДР4 у априлу 2025. године, задржавање понуде само за аутомобиле / индустријске купце. До јуна је понуда од канала ефективно заустављена. Спот цена од 8 ГБ ДДР4 је порасла на 4,8 УСД (повећање од 45%).
- Мицрон: Цена ДДР4 скочила је за 50% у јуну. Период верификације за индустријске купце је продужен, погоршавајући недостатак.
- СК Хиник: Смањени производни капацитет ДДР4 на испод 20%. Потпуно ће престати производњу у априлу 2026. године.
2 Потражња за АИ-ом стиже традиционална производни капацитет
- Због пораста потражње за АИ серверима, ХБМ је монополизовао 20% -26% производног капацитета три главна произвођача. Распоред налога за ХБМ3Е продужен је до 2026. године, додатно смањујући ресурсе за ДДР4.
- Брза продора ДДР5: ДДР5 чини 70% -80% на ПЦ / Сервер Маркет-у. Произвођачи сучеља и чипове као што су лићи видели су значајно повећање налога (К2 налоге је премашило 1,9 милиона милијарди Иуан).
Утицај на тржишту: Инверзија цена и удар ланца индустрије
- Флуктуација цена:
- У мају, цена ДДР4 чипова скочила је за 50% за пола месеца. Цена 16 ГБ на залихама достигла је 6 долара, надмашујуће цену ДДР5 исте спецификације (5,8 УСД), стварајући феномен ретке "генерације" који се не догодио у деценији.
- Терминални производи пратили су тренд: цена голих ДДР-а 4 16 ГБ из Хуакианг Вхите Бренд порасла је за 30% у недељи, а цена истог модела на ЈД.цом је порасла од 197 УСД на 267 УСД у року од недељу дана.
- Распрострањено је:
- Трговци у Хуакиангбеију, Схензхен, генерално су пријавили да у више спецификација није било залиха ДДР4. Фабрике модула биле су приморане да пређу на ДДР5 или домаће решења.
- Индустријски сектор је озбиљно погођен: 80% -90% индустријске опреме и даље се ослања на ДДР4, а дуг циклус сертификације је немогуће заменити у кратком року.
Структурна контрадикција: Елиминисање заостајања технологија и домаћих могућности
1. Ницхе Маркетс подржава дугачко - појм
- У сценаријима као што су телевизори, безбедносни системи и возило - монтирани уређаји, постоји чврст захтев за стабилношћу ДДР4:
- Мегуирова иновација запремине ДДР4 у ТВ сектору је удвостручена, а Донгкин акције предвиђају 5% -7% годишњи раст у нишном тржишту.
- Предвиђања индустрије: Требаће 3 - 5 година да се ДДР4 потпуно повуче, а краткорочно недостатак је тешко решити.
2 Домаћи ланац снабдевања убрзава своју улогу
- Складиштење ЦхангКсина: 2024. године запремина пошиљке ДДР4 порасла је за 55% године - на - години, а њен глобални удео је премашио 5%. Цена кућних меморијских чипова у Хуакиангбеи-у била је 100 Иуан нижа по комаду у поређењу са међународним брендовима.
- Рист оф техничке подршке:
- БАИВВИ Складиштење има масу - произведен 8200Мбпс ДДР5 оверцлоцкед модула и ЛПДДР5Кс (за АИ мобилне телефоне);
- ДДР5 интерфејс ДДР5 интерфејса ЛАНКИ-ја имао је годину дана - на - години пораст профита од 135% у првом кварталу.
Трендови изглед
- Тренд цена: Очекује се да ће цена уговора ДДР4 повећати за 18% -23% у К3 (за сервере) и 13% -18% за ПЦ-ове. Тренд за чување може се наставити до краја године.
- Предлози трансформације:
- Потрошачки сектор: приоритете ДДР5 платформи (АМД Ризен 7000 / Интел 13. генерација и више);
- Сценарији индустријске контроле: Усвојити домаће ДДР4 решења (иновација Цхангкин / Мицроцхип) да смање трошкове и ублажавају ризике.
УПОЗОРЕЊЕ ИНДУСТРИЈЕ: Овај круг кризе је изложило рањивости ланца снабдевања у генерацијци полуводича. У наредне три године такмичење за производњу капацитета између ХБМ-а и ДДР5, технолошке преласке на тржиштима ниша и геополитичке политике (као што су америчке тарифе) биће три главне несигурне променљиве на тржишту меморије. Сљедећи су еол обавештења различитих брендова:
(Овај чланак је заснован на свеобухватној анализи јавно доступних података на тржишту од јуна 2025.)
Сљедеће су обавештења о различитим брендовима:
